近日，旭輝控股集團宣布，針對2021年上半年到期的兩只債券及可回售的永續債進行要約回購，回購規模達4.2億美元。結合此前發行的3.5億美元超低息優先票據，此次主動債務管理聚焦于降低短期負債，控制杠桿率，從而進一步優化的財務狀況。
旭輝本次要約回購設置三檔優先級，回購優先順序為2021年3月到期的票息7.625%的高級債券、2021年4月到期的票息6.875%的高級債券、以及可贖回的票息5.375%永續債，力爭優先減輕利率較高、存續期最短的負債。
11月8日，旭輝剛剛宣布發行3.5億美元優先票據，債券期限5.5年，發行利率為5.25%，該利率創下了旭輝境外發債利率的歷史最低記錄。該次債券發行獲得投資者的熱烈追捧，最終獲得3.5倍超額認購。
據了解，本次要約回購原定規模為3.5億美元，但由于市場反應積極，受到投資者的熱捧，旭輝最終決定將回購規模擴大到4.2億美元，以盡量滿足投資者需求。
最終，本次回購滿足了所有利率為7.625%和6.875%的債券回售需求，也滿足了很大部分永續債的回售需求。結合新發行的5.5年期5.25%美元優先票據，旭輝完成了以更低息、更長期債務對臨期舊債務的置換，將有效降低平均融資成本，拉長債務久期，優化債務結構。
近年來，面對不斷變化的市場和政策調控，旭輝秉持長期主義，不斷優化債務結構，保證發展的穩健性和長期主義。2020上半年，公司凈負債率進一步降低至63.2%，加權平均融資成本降至5.6%，現金短債比2.4倍，財務狀況良好，短期償債壓力較小。
面對近期“三道紅線”新規對于房企融資規模的調控，旭輝也持有著積極的應對態度。旭輝董事局主席林中表示，新規對于房企財務穩健度、防控風險提出了更高的要求，房企要積極調整債務結構，增強債務久期，嚴守財務底線。
來 源：藍鯨財經
編 輯：chenhong
