9月23日，上海證券交易所信息顯示，旭輝回售并注銷了“18旭輝05”債券，該筆債券為2018年發(fā)行的3+1年期8.75億小公募公司債，利率6.39%。同日，旭輝如期歸還“16旭輝02”、“16旭輝03”兩筆2016年發(fā)行的私募債券，本息共計(jì)42.38億元，當(dāng)期票面利率分別為6%及5.5%。這51.13億債務(wù)償還后，旭輝通過(guò)低息換倉(cāng)，已完成年內(nèi)所有到期債務(wù)再融資。
結(jié)合今年以來(lái)旭輝的境內(nèi)融資情況來(lái)看，公司在持續(xù)以低成本融資置換相對(duì)高成本的融資，持續(xù)優(yōu)化債務(wù)結(jié)構(gòu)。
3月，旭輝以利率4.4%發(fā)行2021年第一期公司債，發(fā)行規(guī)模14.48億。7月，旭輝發(fā)行第二期公司債券，總額30億元，利率4.2%，發(fā)行價(jià)格創(chuàng)下民營(yíng)地產(chǎn)同期限30億以上公司債最低水平。9月，旭輝先后進(jìn)行了兩次成本低于4%的融資：先是發(fā)行了一筆規(guī)模為4.61億元的供應(yīng)鏈ABN（資產(chǎn)支持票據(jù)），票面利率3.98%，期限為一年，利率屬同期民營(yíng)企業(yè)融資利率較低水平；而后在債券市場(chǎng)波動(dòng)的大環(huán)境下，仍然以3.9%的低票面利率發(fā)行18.75億公司債，并獲得了1.73倍認(rèn)購(gòu)倍數(shù)和聯(lián)合資信AAA評(píng)級(jí)。四次融資的成本均低于此次主動(dòng)回售的公司債價(jià)格，低成本融資正成為其重要的核心競(jìng)爭(zhēng)力。
與此同時(shí)，旭輝的境外融資渠道十分通暢，融資價(jià)格也保持在行業(yè)低位，債務(wù)久期更不斷拉長(zhǎng)。今年5月，旭輝發(fā)行總額為5億美元的綠色債券，其中5.25年期債券3.5億美元，利率4.45%，較2020年首次發(fā)行綠債下降了0.8個(gè)百分點(diǎn)，7年期債券1.5億美元，利率4.8%。7年的期限，創(chuàng)下了旭輝境外美元債發(fā)行最長(zhǎng)期限的紀(jì)錄。值得一提的是，9月地產(chǎn)債券整體出現(xiàn)較大波動(dòng)，多家房企美元債出現(xiàn)雙位數(shù)下跌，同期旭輝境外美元債券僅波動(dòng)1個(gè)多百分點(diǎn)，充分顯示投資人對(duì)其財(cái)務(wù)穩(wěn)健的認(rèn)可。
旭輝中期業(yè)績(jī)顯示，公司上半年新增融資成本僅為4.3%，加權(quán)融資成本較2020年末下降0.3個(gè)百分點(diǎn)至5.1%，連續(xù)3年保持下降態(tài)勢(shì)。凈負(fù)債率控制在60.4%，較2020年末下降3.6個(gè)百分點(diǎn)。值得一提的是，截止2021年中期，旭輝現(xiàn)金短債比2.7倍，在第三方機(jī)構(gòu)億翰智庫(kù)的榜單中位列行業(yè)第三位。中期業(yè)績(jī)發(fā)布會(huì)上，旭輝董事局主席林中針對(duì)“三道紅線”更是給出了明確的指引：今年年底前要做到全綠！
包括林中主席在內(nèi)的大股東更是以實(shí)際行動(dòng)傳遞對(duì)公司發(fā)展的信心。上周，旭輝發(fā)布自愿性公告，稱2021年9月7日至9月16日期間，大股東在公開市場(chǎng)增持共992.8萬(wàn)股本公司股份，總價(jià)值約為4604.2萬(wàn)港元。今年以來(lái)，旭輝大股東已斥資8.14億港元，通過(guò)二級(jí)市場(chǎng)購(gòu)買及以股代息的方式累計(jì)增持約1.4億股。
來(lái)源：旭輝集團(tuán)
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